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银河证券:中南传媒深耕教育信息化提升长期估值
更新时间:2012-05-02
公司公布2012年1季报,总收入43,314万元,同比增长44%;净利润18,579万元,同比增长26.24%;EPS约0.1元。
我们的分析与判断:
1、业绩增长在出版类企业中表现突出
2、业绩增长的主要因素
3、教辅改革将有助于公司获得更高市场份额
4、深耕“教育信息化”,提升公司长期估值
投资建议:
我们预计公司2011-2013年EPS为0.45/0.52/0.58元, P/E为22/20/18倍,估值偏低,我们重申“推荐”评级。
主要风险:湖南省教辅择优目录中公司入围教辅低于预期。
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