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信息化

银河证券:中南传媒深耕教育信息化提升长期估值

更新时间:2012-05-02

  公司公布20121季报,总收入43314万元,同比增长44%;净利润18579万元,同比增长26.24%EPS0.1元。

  我们的分析与判断:

  1、业绩增长在出版类企业中表现突出

  2、业绩增长的主要因素

  3、教辅改革将有助于公司获得更高市场份额

  4、深耕“教育信息化”,提升公司长期估值

  投资建议:

  我们预计公司2011-2013EPS0.45/0.52/0.58元, P/E22/20/18倍,估值偏低,我们重申“推荐”评级。

  主要风险:湖南省教辅择优目录中公司入围教辅低于预期。

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